¿Cuando es bueno endeudarse?

Tanto si su empresa es nueva como si ya está establecida, puede que se esté preguntando si ha llegado el momento de pedir dinero prestado a un banco o a otra entidad de crédito. Si es así, no está solo. Mucha gente se hace las mismas preguntas sobre la posibilidad de endeudarse. En este artículo, exploraremos las ventajas y desventajas de apalancar los activos de su empresa para financiar la expansión de su negocio u otras iniciativas de crecimiento.

¿Qué es la deuda?

La deuda es el uso de un activo, como dinero en efectivo, cuentas por cobrar o propiedades, para pagar otra cosa. Los tipos de deuda más comunes son: – Deuda de consumo: Se aplica a las deudas de tarjetas de crédito, préstamos para automóviles y cualquier deuda relacionada con la compra de una casa u otros bienes inmuebles. – Deuda empresarial: Incluye la deuda contraída para adquisiciones o fusiones y adquisiciones, así como la deuda utilizada para financiar la expansión de una empresa. – Deuda garantizada: La deuda garantizada es un préstamo que requiere que el acreedor ponga algún activo como garantía. Este tipo de deuda suele utilizarse para obtener fondos a corto plazo.

¿Cómo se utiliza la deuda para financiar el crecimiento?

Puede utilizar la deuda para financiar iniciativas de crecimiento cuando no tiene liquidez y no dispone de fondos para invertir en su empresa. Al endeudarte, tendrás que pagar intereses por el dinero que pidas prestado. El tipo de interés que cobran los prestamistas varía, pero es habitual que la financiación de la deuda tenga un tipo de interés de entre el 10% y el 15%. Puedes utilizar los intereses de tu deuda para amortizarla más rápidamente. También puedes optar por no amortizar el principal de la deuda y utilizar los intereses para pagar los gastos de explotación. Con el tiempo, y en función de las condiciones de su deuda, también podrá pagar una parte o la totalidad de sus impuestos como resultado de los intereses devengados por la financiación de su deuda.

Desventajas de la financiación de la deuda

Ahora que ya hemos hablado de las ventajas de endeudarse, también es importante conocer las posibles desventajas. – Coste de los intereses: Cuando te endeudas, pagas intereses por el dinero que has tomado prestado. Estos intereses son un coste de la actividad empresarial, pero a diferencia de los impuestos, los intereses no pueden deducirse de los ingresos. Es importante tener en cuenta las condiciones de la deuda y los tipos de interés a la hora de planificar cuánto endeudarse y en qué condiciones pedir un préstamo. – Compromiso a largo plazo: Cuando contraes una deuda, te comprometes a hacer pagos durante un periodo de tiempo determinado. Si no devuelves los fondos prestados, te quedarás con el impacto negativo de tener un préstamo en tus libros y en tu informe crediticio. – Riesgo de rendimientos inferiores a los del mercado: Cuando utiliza la deuda para financiar iniciativas de crecimiento, básicamente está sacando dinero de los futuros beneficios de su empresa. Si bien es posible que pueda pagar tipos de interés más bajos por la deuda, también puede estar renunciando a algunos de los rendimientos que podría haber recibido invirtiendo esos fondos en su negocio o en otros activos. Puede mitigar este riesgo hasta cierto punto observando el rendimiento general del mercado desde que contrae la deuda. – Riesgo de impago: Si un prestatario no devuelve a tiempo los fondos que le han prestado, se arriesga a un impago. Si la calificación crediticia de una empresa cae como consecuencia de un impago, podría impedirle obtener otra financiación en el futuro.

Ventajas de la financiación mediante deuda

– Acceso al capital: Cuando adquieres deuda, básicamente estás comprando participaciones en un fondo de inversión. Esto significa que podrá acceder a un conjunto de capital al que de otro modo no podría acceder. – Flexibilidad: Utilizar deuda para financiar iniciativas de crecimiento tiene muchas ventajas, como la posibilidad de acceder a financiación con poca antelación, aumentar su inversión rápidamente y ajustar su estrategia a medida que cambian las condiciones del mercado. – Fácil de entender: La financiación mediante deuda suele ser sencilla y directa. Y, a diferencia de la financiación basada en acciones, suele ser mucho menos compleja que ésta. – Acceso a la inversión: Algunos prestamistas permiten a los empresarios acceder a la parte de capital de su empresa a través de la financiación mediante deuda. En este caso, podrá comprar acciones de los futuros beneficios de su empresa. – Beneficios fiscales: Como hemos comentado antes, algunos intereses devengados por la deuda están exentos de impuestos. Y, dependiendo de sus condiciones, también podrá pagar parte de sus impuestos como resultado de los intereses obtenidos.

El mejor momento para endeudarse

Ahora que ya sabe qué es la deuda, cuándo es apropiado utilizar la deuda para financiar iniciativas de crecimiento y las ventajas de la deuda, la siguiente pregunta es cuándo es el mejor momento para endeudarse. La respuesta a esta pregunta depende de su empresa y de la cantidad de deuda que necesite contraer. Para las empresas que pueden crecer rápidamente, pero que necesitan pasar tiempo construyendo su base de clientes y generando ingresos, puede ser mejor esperar hasta que el crecimiento de sus ingresos se acelere y necesite menos financiación. Por otro lado, para las empresas que están creciendo pero tienen un flujo de caja positivo y un historial probado de crecimiento exitoso, es mejor endeudarse cuanto antes.

¿Qué tipo de financiación es la adecuada para su empresa?

Cuando se trata de endeudamiento, hay diferentes tipos de financiación entre los que elegir, cada uno con sus propias ventajas e inconvenientes: – Préstamos bancarios tradicionales: Este tipo de financiación suele concederla un banco u otro prestamista. – Deuda a corto plazo: Normalmente puedes conseguir un préstamo a corto plazo de entre unos días y unos meses. – Deuda a largo plazo: Se trata de un préstamo que puede devolverse en un plazo más largo, de 10 años o incluso más. – Financiación basada en acciones: Se trata de un método muy popular para obtener fondos. – Algunos de estos tipos de financiación son más adecuados para determinados tipos de empresas. Por ejemplo, la financiación basada en acciones es mejor para empresas que ya están generando ingresos y tienen un historial de éxito demostrado.

Resumen

Ahora que ya sabe qué es la deuda, las formas de utilizar la deuda para financiar el crecimiento, las ventajas de la deuda y el mejor momento para endeudarse, es hora de hablar del último tema de esta lista: ¿qué tipo de financiación de la deuda es mejor para su empresa? Bueno, si usted es como muchos empresarios, probablemente no sabe qué tipo de financiación de la deuda es mejor para su empresa. Dicho esto, podemos decirle con toda confianza que todas las empresas, independientemente de su sector o ingresos, se beneficiarían de utilizar un activo propiedad de la empresa como garantía para una oferta de deuda a corto plazo. En otras palabras, cualquier empresa que posea equipos, espacio de oficinas, propiedad intelectual u otros activos que puedan utilizarse para garantizar una oferta de deuda debería considerar la posibilidad de utilizar ese activo como garantía del préstamo.